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广东政和工程技术情报站【广政质技[2020]第(06)号】《企业并购风云》

广东政和工程技术情报站【广政质技[2020]第(06)号】《企业并购风云》

* 来源: * 作者: admin * 发表时间: 2020-09-25 9:18:21 * 浏览: 68

广东政和工程技术情报站

广政质技[2020]第(06)号


质量技术部整理发布新时期勘察设计

企业并购风云


(来源:勘察设计前沿)

导语:

随着我国宏观经济增速从过去的高速换挡到中速,勘察设计行业营业收入与利润的增长也逐步放缓,在这样的大环境下,勘察设计企业间竞争日趋激烈,企业间的并购层出不穷,笔者通过上市公司公布信息和网络公开信息统计了从2011年到20165月间有关勘察设计企业完成或正在完成中的并购事件共计81起,其中已完成80起,未完成1起。

 

并购风起云涌,北苏上广领跑!

12011至今勘察设计企业并购事件并购时间分布情况

 

从并购时间角度看,自2012年起,有关勘察设计企业的并购事件有所增加,这与勘察设计行业整体行业下行有很大关系,2012年行业整体营业收入和利润增速都处在近几年的一个较低位,并购事件的增加与之相吻合。

 

22011年至今勘察设计企业并购事件并购方地域分布情况

从并购方地域分布角度看,除一起并购方为海外企业外,其他并购方均为国内企业,主要分布在北京、江苏、上海、广东四省市,占所有并购事件的79%,这一方面与这些地方的企业竞争较为激烈有关,逼迫企业不得不进行并购,另一方面,这些企业的运行机制较为灵活,有利于完成并购。 

32011年至今勘察设计企业并购事件并购股份情况

从并购股份比例来看,除16%的事件未披露并购股份比例外,74%的并购事件中均取得了绝对控股权。所以,大多数的并购事件的最终目的是取得被并购方的绝对控股权。

 

并购风云源起,加强实力VS产业链延伸!

81起统计的并购事件中,单纯的勘察设计企业作为并购方的事件仅有26起,仅占统计总数的35%,而单纯的勘察设计企业作为被并购方的事件共有59起,占到统计总数的73%。总体来看,勘察设计企业是处于一种被并购的趋势。

分析勘察设计企业作为并购方26起事件中,其中18起为勘察设计企业之间的并购,另外还有8起并购事件中的被并购方有建设企业,也有施工一体化企业,更多的是建筑业中的一些辅助行业企业,如安全咨询、节能安装、工程检测、技术推广等类型企业。可见,勘察设计企业的主要并购目的还是为了加强设计业务的实力,同时,拓展建筑业价值链中的一些辅助环节也成为了部分企业的选择。

分析勘察设计企业作为被并购方59起事件中,单纯勘察设计企业之间的并购仅有18起,另外的41起勘察设计企业被并购的事件中,其并购方主要有几类,一是建设企业,这类企业的主要并购目的是为了弥补企业在价值链的缺失部分,向设计施工一体化的方向发展;另一类是设计施工一体化企业,这类企业的主要并购目的是为了加强企业设计方面的实力,为企业发展提供支持;最后一类是其他类型的企业,这类企业的业务和勘察设计有一定联系,收购勘察设计企业可以为他们延伸产业链,但主要是起辅助作用,所以,在完成并购以后,勘察设计业务在企业中的重要程度一般,不作为企业的主要业务之一。

 

企业何去何从,并购or被并购?

在行业整体下行的今天,勘察设计企业不发展就是后退,企业并购也是企业发展的方式之一,一方面,企业可以通过并购其他企业发展,另一方面,企业也可以将自己“卖”一个好“东家”,依托于更为强大的企业。是运用前者,还是后者,这与企业的定位有很大的关系。不同类型的企业在并购活动中又各有优劣,在企业自我定位过程中,需要各方考量:

1国家级部属勘察设计企业

这类勘察设计企业处于优势地位,具有较强的规模和品牌优势,主要分布在北京、上海等一线城市,大多面向全国发展,占据相当的市场空间。但是大部分归属于集团公司,要服从于集团的大战略部署,发展不够灵活。

2省级勘察设计企业

这类勘察设计企业拥有一定地缘优势,主要以本地及周边区域为目标市场,体量较大,但是他们的业务受地域限制显著,品牌仍在建立中,研究实力、人才吸引力相比国家级部属设计院较弱。 

3地市级勘察设计企业

部分地市级勘察设计企业具有较好的资质,专注与固定区域范围内相对稳定的业务市场,拥有相对稳固的关系和市场资源,但是这些企业规模一般较小,对技术要求较高的项目缺乏经验,一般会成为被并购的对象。

4境外工程咨询公司等

这些企业从事高端建筑设计及其他家属服务,在我国经济发达地区承接项目较多,一线和超一线城市是其主要市场区域,拥有国际品牌和知名度,与外资客户有一定关系,但是他们的成本相对国内企业来说还较高,不了解国内法规和标准,在我国市场占有率还比较低,业务发展受政策限制较多,这类企业今后在中国很有可能会将并购作为其发展的主要手段。

勘察设计行业如今正在优胜劣汰的竞争时代,不管是并购,还是被并购,只有不断发展的企业才会存在下去,停滞不前最终会被时代所淘汰。

 

 

 

 

 

公开方式:内部公开

 


 

主送:公司管理层、各部门负责人                                          2020923日印发